Società non operative: canoni di leasing fuori dal MOL

14.12.2012

Il legislatore con la manovra di ferragosto - DL 138/2011 ha esteso le limitazioni previste per le società non operative alle società in perdita sistematica, ovvero alle società che dichiarano perdite fiscali per tre periodi d'imposta consecutivi o che, nel medesimo arco temporale triennale, sono in perdita per due periodi d'imposta e in uno dichiarano un reddito inferiore a quello minimo ex. art. 30 L. 724/1994. Al fine di limitare il numero di istanze di interpello disapplicativo, l’Agenzia delle Entrate (provvedimento direttoriale n. 87956/2012 del 11 giugno 2012 e C.M. n. 23 dell’ 11.6.2012 n. 23.) ha indicato precise cause di disapplicazione automatica alle limitazioni previste per le società "in perdita sistematica": tra le cause individuate dall’Amministrazione Finanziaria si annovera il conseguimento di un margine operativo lordo positivo (MOL>0), in almeno uno dei tre periodi d’imposta del triennio di “osservazione”. In tale ambito, il MOL risulta determinato dalla differenza tra il valore della produzione, di cui alla lettera A) del conto economico, ed i costi della produzione, di cui alla lett. B), dello stesso conto economico, senza tuttavia tener conto delle voci relative ad ammortamenti, svalutazioni ed accantonamenti, indicati nelle voci B.10, B.12 e B.13 del Conto economico. Sul punto, l'Agenzia delle Entrate – in risposto ad un interpello - ha chiarito che il "margine operativo lordo" può essere determinato escludendo dai costi della produzione anche i canoni di leasing. La problematica sollevata dall’istante risiedeva nella formula di determinazione del MOL che avrebbe penalizzato le imprese che effettuano investimenti in leasing (per le quali il MOL sarebbe stato ridotto dai canoni iscritti nella voce B.8) rispetto a quelle che detengono beni in proprietà, i cui ammortamenti non riducono invece il MOL. Con la risoluzione 11.12.2012 n. 107 questa disparità viene meno, per cui non occorre considerare, tra i costi che abbattono il margine operativo, i canoni di leasing.

 

a cura di Mauro Muraca